中金發表報告指出,貝殼(02423.HK) +1.150 (+2.364%) 沽空 $2.85百萬; 比率 4.924% 第三季收入按年增長26.8%至226億元人民幣,基本符合市場預期;經調整淨利潤17.8億元人民幣,超出市場預期,主要由於營運費用增量投入低於市場預期。考慮近期市場政策對交易活躍度的提振,上調對其今年收入預測4%至913億元人民幣;考慮公司第四季或在員工激勵、門店補貼等方面加大一次性投入,下調經調整歸母淨利潤預測8%至80億元人民幣;維持對其明年業績預測基本不變。
此外,該行維持對貝殼(BEKE.US) 的「跑贏行業」評級;考慮政策面趨於積極、市場風險偏好修復,上調目標價25%至25美元(將估值切換至2025年,給予20倍市盈率;出於審慎考慮,暫不計入淨現金),看好公司核心業務持續跑贏市場。(jl/k)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-11-29 16:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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