野村发表研报,将金山云(03896.HK) +0.030 (+0.896%) 沽空 $1.77千万; 比率 7.740% (KC.US) 的投资评级从「中性」升至「买入」,指出第三季业绩展示出该公司的收入及利润率具增长空间,主要受惠於人工智能相关收入增长,以及来自小米(01810.HK) +0.200 (+0.718%) 沽空 $3.05亿; 比率 18.585% 及金山软件(03888.HK) +0.650 (+2.093%) 沽空 $8.39百万; 比率 10.781% 对电动汽车、自动驾驶和大语言模型(LLM)相关云需求旺盛的带动。
金山云早前公布,建议上调2025至2027年度与小米及金山软件的关联方交易设定年度上限,野村相信未来金山云来自小米和金山软件的收入将进一步推动业务扩张,相应将2024至2026年收入预测上调7.2%至10.7%,2025至2026年盈利预测上调4.6%至21.6%,美股目标价由原先2.3美元上调至6.7美元,对应2025年预测市销率约1.3倍不变。(gc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-29 12:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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